Apri un grafico di Bitcoin e ti trovi davanti a centinaia di candele verdi e rosse. Da dove si comincia? L’analisi tecnica non è una sfera di cristallo, ma un modo per leggere il comportamento del mercato e individuare le zone in cui domanda e offerta si sono scontrate in passato.
In questo articolo vediamo i tre strumenti più usati: supporti, resistenze e RSI.
Supporti: dove i compratori entrano in gioco
Un supporto è una zona di prezzo in cui, storicamente, la discesa si è fermata perché i compratori sono diventati più numerosi dei venditori.
Per tracciarlo:
- Scegli un timeframe ampio, come il settimanale o il giornaliero: i livelli sono più affidabili.
- Individua almeno due o tre minimi che si fermano nella stessa area.
- Traccia una linea orizzontale, o meglio una fascia, che li unisca.
Pensa ai supporti come a zone, non a linee esatte. Il prezzo spesso scende qualche punto percentuale sotto il livello prima di rimbalzare.
Resistenze: dove i venditori prendono il controllo
La resistenza è il contrario: un’area in cui il prezzo ha faticato a salire perché molti operatori hanno scelto di vendere.
Un concetto chiave è l’inversione di ruolo. Quando una resistenza viene rotta con decisione, spesso diventa il nuovo supporto. È il classico retest: il prezzo torna a “testare” dall’alto il livello appena superato prima di ripartire.
Un esempio pratico
Immaginiamo, a puro titolo di esempio, che BTC abbia respinto tre volte l’area dei 70.000 $ nel corso di alcuni mesi:
- Prima della rottura, 70.000 $ è una resistenza: chi ha comprato più in alto e vuole “uscire in pari” tende a vendere lì.
- Se il prezzo chiude più settimane sopra quell’area, 70.000 $ può trasformarsi in supporto.
- Se invece torna rapidamente sotto, si parla di falsa rottura (fakeout), un segnale di debolezza.
RSI: misurare la forza del movimento
L’RSI (Relative Strength Index) è un oscillatore che va da 0 a 100 e misura la velocità e l’intensità dei movimenti di prezzo, di solito sulle ultime 14 candele.
| Valore RSI | Lettura classica |
|---|---|
| Sopra 70 | Ipercomprato: il rialzo potrebbe essere “tirato” |
| Tra 30 e 70 | Zona neutrale |
| Sotto 30 | Ipervenduto: il ribasso potrebbe essere eccessivo |
Attenzione però: in un mercato fortemente rialzista Bitcoin può restare in ipercomprato per settimane. Un RSI sopra 70 non è, da solo, un segnale di vendita.
Le divergenze
Il segnale più interessante dell’RSI è la divergenza:
- Divergenza ribassista: il prezzo segna un nuovo massimo, ma l’RSI fa un massimo più basso. La spinta si sta esaurendo.
- Divergenza rialzista: il prezzo fa un nuovo minimo, ma l’RSI no. La pressione dei venditori si sta indebolendo.
Mettere tutto insieme
Gli strumenti funzionano meglio combinati. Una configurazione che molti trader osservano è questa:
- Il prezzo arriva su un supporto importante del grafico settimanale.
- L’RSI è in ipervenduto o mostra una divergenza rialzista.
- I volumi aumentano sul rimbalzo.
Più conferme si allineano, più la lettura è solida. Nessuna però è una garanzia.
Gli errori da evitare
- Usare timeframe troppo brevi: sul grafico a 5 minuti c’è soprattutto rumore.
- Tracciare troppe linee: se il grafico sembra una ragnatela, nessun livello è davvero importante.
- Ignorare il contesto: notizie macro, regolamentazione e flussi sugli ETF possono contare più di qualsiasi indicatore.
- Non gestire il rischio: l’analisi tecnica serve a definire dove sbagli, cioè dove mettere lo stop loss, prima ancora che dove guadagni.
L’analisi tecnica è una lingua: all’inizio sembra complicata, poi diventa naturale. Il consiglio è esercitarsi osservando il grafico, senza investire soldi reali sulla base delle prime letture.
